今天早盘，有两条重磅消息：

第一，伊朗军事最高领袖拉里贾尼被以色列刺杀身亡，这是战争进一步升级的信号；

第二，三星工会决议通过史上最大规模罢工，对国内芯片行业构成重大利好。

咱们分别说一下。

先说拉里贾尼遇害事件。

今天早上，伊朗最高国家安全委员会发表声明，证实最高国家安全委员会秘书阿里·拉里贾尼在空袭中身亡。

拉里贾尼是伊朗最高军事领袖，实质上的伊朗二号人物。

外界相信，是他主导了近期的伊朗新任最高首领的选举，推举穆杰塔巴·哈梅内伊上台。

穆杰塔巴继任后，已发表首份声明，要求美国赔款和离开波斯湾，并拒绝了所有“缓和局势”的提议，态度非常强硬。

可以看到，伊朗目前的最高层，基本上每个人都是强硬派，都要跟美国拼命，死干到底。

因为很简单，伊朗高层现在已经丢掉幻想了。

以前那种“打累了停火谈判，补充弹药后，撕毁协议再开火”的循环，他们是实在不想再过下去了。

于是慢慢的，所有理想主义者都放弃了幻想，转变成了现实强硬派。

他们知道，不将美国的军事基地摧毁，不将美国的军事力量赶出波斯湾，这种噩梦般循环的日子，就永远不会结束。

其实，拉里贾尼以前也不是个绝对强硬的人。

他出身伊朗顶级政治世家，父亲是伊朗著名大阿亚图拉、宗教学权威，家族被称为“伊朗的肯尼迪家族”。

他只是个“继承者”，按道理，安逸享乐才是他该有的样子。

他就读于德黑兰大学，是西方哲学博士，专攻康德哲学，一个典型的理想主义者。

他20岁的时候，与霍梅尼亲信之女联姻，从此进入伊朗最高权力核心。

明明是个吃软饭的男人，怎么可能是个强硬分子呢？

进入政界后，他先是去了革命卫队，镀了一层金，然后先后担任伊朗国家广播电视台台长、最高国家安全委员会秘书、首席核谈判代表、连续三届议会议长等职位。

这些任职履历中，大部分都是文化、外交、立法等行业，属于典型的文化人身份。

那时候，他主张和美国要进行外交谈判，而不是军事对抗，比如在2015年一手推动了伊核协议的达成。

所以过去他在伊朗政坛的角色，长期都是“温和派”，跟现在的伊朗总统差不多。

但现实教育了他，让他逐渐变得更强硬。

在前任伊朗最高领袖被炸死后，正是他主导了最近半个月的对美军事反击。

由于伊朗早就备好了后手：前赴后继机制。

每个关键领导人与军事指挥官，都要提前指定3—7名替补，防止一旦遇袭后体系停摆、指挥链中断。

所以他的遇刺，并不会造成伊朗的军事崩溃。

而只会进一步激化矛盾，让伊朗变得更加强硬，与美以死拼到底了。

今天早上还有另一个消息。

据央视新闻报道，德黑兰时间18日凌晨， 美国中央司令部发布消息称，数小时前，美军成功使用多枚5000磅重的深穿透弹药，摧毁了伊朗在霍尔木兹海峡附近沿岸的加固导弹发射阵地。

美军方称，这些阵地上的伊朗反舰巡航导弹对海峡内的国际航运构成威胁。截至目前，伊朗方面对此暂无回应。

这个消息显示，霍尔木兹海峡的争夺战，正在一步步走向现实。

这绝对将是一场国际影响深远的战役，说不定以后是要记载在我们的历史教科书上的。

达利欧此前已经警告：

美国若在这场霍尔木兹海峡争夺战中失利，将复刻英国的苏伊士运河危机，以及西班牙、荷兰丢失霸主地位的战争命运。

过去的历史曾反复证明，全球霸主的衰落，从来不是死于全面战争，而是丢了关键水道与命脉枢纽。

一旦这些水道和枢纽丢掉，贸易断、财源枯、信用崩，整个帝国霸业也就塌了。

我们把西班牙、荷兰、英国三个前任霸主的历史拉出来看一看，就明白了。

1，西班牙。

西班牙当年靠什么称霸？美洲的白银。

16世纪，全球一半以上的白银流入西班牙，支撑了它的军费、债务、全球扩张。

它的命门关键在于，大西洋的制海权，以及美洲—欧洲的白银运输线。

1588年，无敌舰队覆灭，这可不是简单的输了一场海战那么简单。

由于英国与荷兰截断了大西洋航道，导致西班牙的白银运不回欧洲，结果财政破产、国债违约、军队哗变、殖民地失控。

一件一件，连环发生。

曾经的世界第一个日不落帝国，短短几十年就掉出了第一梯队。

2，荷兰。

17世纪是荷兰的黄金时代。

它被誉为“海上马车夫”，霸权不靠领土、不靠矿产，靠的是全球商船网络+贸易枢纽+海峡控制权。

它的命门是：英吉利海峡。

三次英荷战争，英国一招封喉：封锁英吉利海峡，拦截商船、摧毁舰队。

荷兰商船从此不敢出海、贸易停摆、金融挤兑、海军一蹶不振。

所谓世界霸权，本质就是航道霸权，只有能够控制航道，才能控制贸易和财富。

当英吉利海峡的航道丢失后，荷兰的马车夫也就从此落魄了。

3，英国。

二战只是损耗了大英帝国的国力。

但战后他还是能上桌吃饭的，能够跟美苏领导人在雅尔塔会议上谈笑欢声、三国鼎立。

真正送它上路的，是1956年的苏伊士运河危机。

苏伊士是帝国的交通心脏，连接欧洲—亚洲—非洲，整个殖民体系80%的货物要靠这条血管来贯通。

但在这场埃及试图将苏伊士运河国有化的运动中，英国一开始试图出兵夺回其“核心利益”。

英国当时搞了一套教科书级的操作：

第一步，让小弟以色列出兵，攻打埃及西奈半岛；

第二步，英法联军以“保护运河”为名出兵埃及；

第三步，试图暗搓搓的推翻埃及领导人纳赛尔，重新霸占苏伊士运河。

计划很完美，但他漏算了一个人——美国。

英国本以为美国是自家盟友，会帮自己。

结果美国背刺了，并且一刀致命，不仅抛售英镑、逼其撤军，还联合苏联一起敲诈英国。

无奈，英国被迫撤军，从此霸主声誉一落千丈。

大家都是明白人：你英国连这条关键航道都管不住，还怎么管理自家的庞大殖民地呢？

于是随后十年，殖民地离心离德，独立潮爆发，英镑体系瓦解，全球霸权一一清零。

今天的霍尔木兹海峡，就是美国的大西洋航道、英吉利海峡、苏伊士运河。

由于全球1/3海运石油从此通过，每天近2000万桶原油进出，美元与石油挂钩的根基就在这里。

美国能重新夺回海峡的控制权也就罢了，石油美元还能稳住；

要是夺不回来，或者守不住，油价持续暴涨、盟友离心离德、霸权信用丢失，都是可以预见的未来。

也就是说，霍尔木兹海峡的通航权，就是美国霸权的命脉七寸。

输了这里，历史就将重演。

再说说三星罢工事件。

据媒体报道，韩国三星最大的工会组织“全国三星电子工会（NSEU）”表示，因薪酬谈判破裂，工会已启动为期十天的投票程序，结果于今日早上正式出炉。

结果没有悬念，约9万员工参与，以压倒性票数通过了罢工决议。

这意味着，这场三星历史上最大的工会罢工事件将在5月份开始，对芯片行业后续影响巨大。

因为平泽半导体园区，是全球最大的存储芯片生产基地。

这里生产了DRAM全球份额的36.6%、NAND约40%，是高端HBM核心产能所在地。

罢工投票通过后，将导致平泽近50%产能停摆（5月21日开始）。

而且，半导体产线一旦停产后，重启周期将极长，需要数周时间，且客户订单一旦转移，信任修复往往要数年。

这场劳资矛盾的根源，是“分蛋糕问题”。

众所周知，从去年下半年开始，半导体行业进入新一轮上行周期。

由于AI服务器需求爆发，HBM缺口超过50%，目前SK海力士的2026年HBM产能已全部售罄。

从去年三季度开始，到今年二季度，三星、SK海力士每个季度都在提价，每次提价都是50%起步，甚至100%往上走。

比如最近一个月，DDR4的现货价已经从2月的24美元涨到了3月的28.5美元，预计今年下半年还要涨下去。

行业景气度这么高，存储芯片都赚疯了。

但现实很扎心，同样是赚了钱，sk海力士的员工奖金丰厚，大把分钱。

而三星员工的奖金，仅为SK海力士同级的三分之一。

没有对比就没有伤害，因为分得少了，员工们就开始闹事，矛盾彻底爆发。

三星出事后，预计最受益的将是国产存储：

第一是订单转移，长江存储、长鑫存储将承接紧急需求；

第二是涨价红利，由于缺货程度加剧，各环节都会利益均沾；

第三是供应链多元化，此后下游客户不敢单吊韩厂，国产替代预计将提速。

总之，世界动荡不安，能稳住，就是最大的胜利。

当这场动荡结束的时候，整个世界的格局，都将会变得不一样。